Federale aanklaers het 'n kriminele ondersoek geopen na die voorsitter van die Amerikaanse Federale Reserweraad, Jerome Powell, oor sy getuienis voor die Kongres verlede Junie rakende die opknappingsprojek van $2,5 miljard van die sentrale bank se hoofkwartier in Washington, DC.

Hierdie skokkende stap teen die onafhanklike Federale Reserweraad is met 'n ewe ongekende reaksie begroet, aangesien Powell laat Sondag 'n videoverklaring vrygestel het waarin hy sê die ondersoek was 'n direkte gevolg van sy voortdurende konflik met die Amerikaanse administrasie oor rentekoersbeleid. Hy het gesê die ondersoek was die gevolg van "volgehoue dreigemente en druk" van die administrasie.

Powell het in 'n verklaring wat laat Sondag uitgereik is, gesê: "Die dreigement van kriminele aanklagte is die gevolg van die Federale Reserweraad wat rentekoerse vasstel op grond van sy beste oordeel oor wat die openbare belang dien, eerder as om te voldoen aan die president se voorkeure."

Die ondersoek stuur 'n diep kommerwekkende sein aan Powell, en aan enigiemand wat die Federale Reserweraad in die toekoms mag lei. President Donald Trump se volgehoue aanvalle op die hoof van die sentrale bank – wat hy openlik gesê het hy nie sal herbenoem nie – het reeds 'n aansienlike knou toegedien aan die langdurige tradisie van politieke onafhanklikheid by die Federale Reserweraad. Trump het herhaaldelik gesê hy glo hy moet 'n sê hê in rentekoersbesluite.

Die opening van 'n kriminele ondersoek neem egter Trump se konflik met die Fed na 'n ongekende vlak. Dit dui daarop dat wie ook al Trump kies om Powell te vervang wanneer sy termyn in Mei eindig, voortdurende druk van die administrasie sal ondervind om rentekoerse te verlaag.

Beleggers en ekonome regoor die wêreld heg uiterste waarde aan die onafhanklikheid van die Federale Reserweraad, aangesien dit verseker dat beleidmakers fokus op die langtermyn gevolge van monetêre beleid eerder as korttermyn politieke oorwegings wanneer hulle die ekonomie stuur.

Powell het Sondag die ondersoek eksplisiet gekoppel aan die kwessie van die Fed se onafhanklikheid en die vermoë om rentekoerse sonder politieke inmenging vas te stel, en gesê: “Hierdie saak gaan daaroor of die Federale Reserweraad in staat sal wees om voort te gaan om rentekoerse vas te stel op grond van bewyse en ekonomiese toestande, of of monetêre beleid eerder deur politieke druk of intimidasie uitgevoer sal word.”

Woordvoerder van die Departement van Justisie, Chad Gilmartin, wou nie kommentaar lewer oor die ondersoek nie, maar het in 'n verklaring gesê dat die prokureur-generaal "ondersoeke na enige misbruik van belastingbetalerfondse wil prioritiseer".

Die Withuis het navrae na die verklaring van die Departement van Justisie verwys. In 'n onderhoud met NBC News op Sondag het Trump ontken dat hy van die ondersoek weet en gesê: "Ek weet niks daarvan nie, maar hy is beslis nie baie goed om die Federale Reserweraad te bestuur nie, en nie baie goed om geboue te bou nie."

'n Jaarlange Drukveldtog

Trump en sy bondgenote het Powell die afgelope jaar herhaaldelik aangeval omdat hy nie rentekoerse verlaag het teen die tempo wat die president wil hê nie. Terwyl die Federale Reserweraad koerse drie keer in die tweede helfte van verlede jaar verlaag het, het amptenare onlangs gesê dat hulle nie 'n verdere verlaging in die nabye toekoms verwag nie.

Trump se drukveldtog het 'n stroom persoonlike beledigings teen Powell ingesluit, wat later in dreigemente om hom te verwyder, geëskaleer het. Powell het herhaaldelik gesê dat Trump nie die wettige gesag het om hom af te dank nie.

Later in die jaar het Trump die goewerneur van die Federale Reserweraad, Lisa Cook, geteiken, wat deur voormalige president Joe Biden aangestel is. Trump en sy bondgenote het haar van verbandbedrog beskuldig en daardie bewerings aangehaal toe sy in Augustus afgedank is, ten spyte daarvan dat geen kriminele aanklagte teen haar aanhangig gemaak is nie. Die Hooggeregshof sal na verwagting later vandeesmaand oorweeg of Trump die gesag gehad het om Cook te verwyder.

Die opknappingsprojek van die Fed-hoofkwartier was ook 'n volgehoue bron van kontroversie. Powell het in Junie voor die Kongres getuig en verduidelik dat die projek in samewerking met verskeie agentskappe uitgevoer is en dat die koste daarvan mettertyd ontwikkel het.

Trump het gedreig om Powell oor die projek te dagvaar en verlede maand gesê dat hy oorweeg om “’n saak teen Powell vir onbevoegdheid aanhangig te maak”.

Trump se bondgenote, insluitend Bill Pulte, direkteur van die Federale Behuisingsfinansieringsagentskap, en Russ Vought, direkteur van die Kantoor van Bestuur en Begroting, het diegene wat toesig hou oor die projek van wanbestuur beskuldig. Die Federale Reserweraad het egter gesê die opgraderings aan die dekades oue geboue was nodig, insluitend die verwydering van asbeste en groot opgraderings aan elektriese en ventilasiestelsels.

Spanning het in Julie 'n hoogtepunt bereik toe Trump by Powell aangesluit het vir 'n toer van die opknappingsterrein. Tydens die besoek het Powell Trump se bewerings oor die projek se koste voor verslaggewers reggestel, 'n oomblik wat die spanning tussen die twee mans sigbaar onderstreep het.

Powell se verwagte opvolger

Die federale ondersoek kom terwyl Trump voorberei om sy keuse aan te kondig om Powell op te volg wanneer sy termyn in Mei eindig. Die besluit sal na verwagting 'n maande lange soektog na wat wyd beskou word as een van die invloedrykste posisies in die wêreldekonomie afsluit.

Trump het gesinspeel dat die volgende Fed-voorsitter Kevin Hassett, direkteur van die Nasionale Ekonomiese Raad, kan wees, maar hy het ook onlangs die voormalige Fed-goewerneur Kevin Warsh ondervra en daar word verwag dat hy Rick Rieder, BlackRock se hoofbeleggingsbeampte vir globale vaste inkomste, sal ondervra.

Trump het gesê hy sal sy keuse “vroeg” vanjaar aankondig.

Na die aankondiging van die ondersoek Sondagaand het die Republikeinse senator Thom Tillis van Noord-Carolina in 'n plasing op X gesê dat hy "die bevestiging van enige genomineerde van die Federale Reserweraad – insluitend die volgende voorsitter van die Fed – sal teenstaan totdat hierdie regssaak ten volle opgelos is." Tillis het gesê hy beplan nie om herverkies te word nie.

Demokratiese senator Elizabeth Warren van Massachusetts het daardie standpunt beaam en in 'n verklaring gesê: "Die Senaat moet nie voortgaan met die bevestiging van enige Trump-benoeming tot die Federale Reserweraad nie, insluitend die volgende voorsitter."

Die minderheidsleier van die Senaat, Chuck Schumer, het ook die skuif gekritiseer en in 'n verklaring gesê dat "Trump se aanval op die onafhanklikheid van die Federale Reserweraad voortduur en die sterkte en stabiliteit van ons ekonomie bedreig."

Schumer het bygevoeg: “Dit is die soort boeliegedrag wat ons van Donald Trump en sy bondgenote verwag. Enigiemand wat onafhanklikheid toon of weier om by Trump in te skakel, word ondersoek.”

Beleggers en ontleders het ook kommer uitgespreek oor die ondersoek en die potensiële implikasies daarvan vir die wêreld se grootste ekonomie.

Krishna Guha, visevoorsitter van Evercore ISI, het in 'n nota geskryf: "Ons is geskok deur hierdie diep kommerwekkende ontwikkeling, wat skielik gekom het na 'n tydperk toe spanning tussen Trump en die Federale Reserweraad blykbaar onder beheer was."

Hy het bygevoeg: “Ten tyde van hierdie skrywe soek ons steeds meer inligting en konteks, maar op die oog af lyk dit asof die administrasie en die sentrale bank nou in 'n ope konfrontasie betrokke geraak het.”

Palladiumpryse het tydens Maandag se handelssessie gestyg, ondersteun deur voortgesette positiewe verwagtinge vir sterk vraag na die industriële metaal vanjaar.

Te midde van volgehoue vraag na platinumgroepmetale (PGM's), het BofA Securities se wêreldwye navorsingspan sy 2026-prysvoorspelling vir platinum verhoog tot $2 450 per ons vanaf 'n vorige skatting van $1 825, en sy palladiumvoorspelling verhoog tot $1 725 per ons vanaf $1 525.

Belangrike punte uit die bank se weeklikse verslag oor die globale metaalmarkte, gedateer 9 Januarie, het getoon dat handelsverwante ontwrigtings in PGM-vloei steeds markte styf hou, veral die platinummark. Die verslag het ook opgemerk dat Chinese platinuminvoere addisionele prysondersteuning bied.

Hoewel 'n aanbodreaksie waarskynlik is, verwag die bank dat dit geleidelik sal wees, en verwys na wat dit beskryf as "produksiedissipline en beperkte mynvoorraadelastisiteit".

Hierdie voorspellings kom terwyl platinum- en palladiumpryse vanjaar steeds styg, met spotpryse wat $2 446 per ons vir platinum en $1 826 per ons vir palladium bereik.

Beide metale het nou die bank se vorige voorspellings oortref, wat die opwaartse hersiening in prysberamings tot gevolg gehad het.

In kommentaar aan Mining Weekly het die bank gesê dat hy steeds verwag dat platinum beter sal presteer as palladium, ondersteun deur volgehoue marktekorte.

Die bank het opgemerk dat Amerikaanse tariewe 'n duidelike impak op verskeie metaalmarkte gehad het, en dat die risiko van bykomende tariewe steeds oor PGM's hang.

Dit was een van die faktore agter stygende voorraad by die Chicago Mercantile Exchange, tesame met 'n toename in ruil-vir-fisiese (EFP) aktiwiteit.

Palladium-EFP's was besonder sterk, grootliks gedryf deur groeiende kommer oor die moontlike oplegging van Amerikaanse tariewe op Russiese palladium, te midde van voortdurende ondersoeke na anti-dumping- en teenheffingsbelasting.

In hierdie konteks het die bank gesê dat die Amerikaanse Departement van Handel die stortingsmarge vir onbewerkte Russiese palladium op ongeveer 828% beraam het.

Die bank het bygevoeg dat die instelling van tariewe op nog ongespesifiseerde Russiese volumes plaaslike pryse hoër kan stoot, gegewe Rusland se rol as 'n belangrike palladiumverskaffer.

Chinese invoervraag voeg verdere prysondersteuning by

Buite die Verenigde State het China addisionele ondersteuning aan pryse gebied. Vroeg in 2025 het 'n skerp herstel in die juweliersbedryf meer onse na die Chinese mark gelok. Met goudpryse op rekordhoogtes, is hierdie ontwikkeling veral betekenisvol, aangesien die vervanging van so min as 1% van die vraag na goudjuweliersware die platinumtekort met ongeveer een miljoen onse kan vergroot, gelykstaande aan ongeveer 10% van die totale aanbod.

In die tweede helfte van 2025 het die bekendstelling van fisies gesteunde platinum- en palladium-termynkontrakte op die Guangzhou Futures Exchange (GFEX) verdere ondersteuning aan pryse gebied.

Hierdie kontrakte verteenwoordig China se eerste binnelandse verskansingsinstrumente vir PGM's, gedenomineer in renminbi, en maak voorsiening vir fisiese aflewering van beide stawe en sponsmetaal. Die bank het gesê verbeterde fisiese likiditeit was 'n sleuteldrywer agter die skerp prysstyging wat in Desember gesien is.

China se palladium-invoere het ook sedert September vervierdubbel in vergelyking met die vorige jaar, 'n ontwikkeling wat die bank beskryf het as moeilik om op fundamentele gronde te verduidelik gegewe die voortdurende verskuiwing weg van binnebrandenjins. Dit het voorgestel dat die toename grootliks gekoppel is aan die bekendstelling van palladium-termynkontrakte op die Guangzhou-beurs.

Geleidelike aanbodreaksie verwag

Met PGM-pryse wat nou bo marginale produksiekoste en aansporingspryse vir belegging verhandel, hou markte die potensiële aanbodreaksie noukeurig dop.

Die bank het gesê dat hulle verwag dat enige reaksie gemeet sal word, en opgemerk dat produsentemarges – veral in Suid-Afrika en Noord-Amerika – die afgelope twee jaar onder druk gebly het, wat versigtigheid in die uitbreiding van produksie kan aanmoedig.

Nuwe toevoegings tot voorraad sal waarskynlik ook slegs geleidelik na vore kom, wat lang voortydige aanlooptye van ontwikkeling tot bestendige produksie weerspieël.

Baie lopende projekte verteenwoordig inkrementele uitbreidings of gefaseerde verhogings, eerder as bronne van vinnige, grootskaalse aanbodgroei.

Aan die aanbodkant het produksie-uitdagings in Suid-Afrika die platinummark in 2025 verskerp. Mynproduksie in die land het met ongeveer 5% jaar-op-jaar gedaal tussen Januarie en Oktober 2025, hoofsaaklik as gevolg van operasionele probleme soos oorstromings en aanlegonderhoud in die eerste kwartaal. Die bank verwag 'n beskeie herstel in Suid-Afrikaanse platinumproduksie vanjaar, maar nie genoeg om die marktekort uit te skakel nie.

In Rusland, die wêreld se grootste palladiumverskaffer, het produksie ook uitdagings in die gesig gestaar namate Norilsk Nickel oorgeskakel het na nuwe mynboutoerusting en veranderinge in ertsamestelling hanteer het. Gevolglik het die maatskappy se platinumproduksie met 7% jaar-op-jaar gedaal en palladiumproduksie met 6% gedurende die eerste nege maande van 2025. Namate hierdie tydelike ontwrigtings vervaag, word verwag dat Russiese PGM-produksie vanjaar sal herstel, wat moontlik die tempo van palladiumprysstygings sal beperk.

Terwyl hoër pryse verhoogde aanbod kan aanspoor, glo die bank dat bykomende volumes meer geneig is om te kom uit lewensduurverlengings van die myn en herbegin van projekte eerder as vinnige kapasiteitsuitbreidings.

In die praktyk neem dit etlike jare vir die meeste nuwe voorraad om van konstruksie na volle produksie oor te skakel, en baie projekte wat tans onder ontwikkeling is, is uitbreidings of gefaseerde verhogings eerder as onmiddellike bronne van groot bykomende volumes.

Die bank het opgemerk dat twee groot nuwe projekte – Ivanhoe Mines se Platreef-projek en Wesizwe se Bakubung-projek in Suid-Afrika – vorder na produksie en na verwagting vanjaar 'n gekombineerde 150 000 onse platinum en 100 000 onse palladium sal byvoeg.

Ander uitbreidingsprojekte bly langertermyn en hang af van finale beleggingsbesluite. Onder hulle is Valterra Platinum se Sandsloot-ondergrondse projek by die Mogalakwena-myn, wat na verwagting nie voor 2027 'n beleggingsbesluit sal bereik nie, met ondergrondse ertsproduksie wat waarskynlik nie voor 2030 sal begin nie.

In handel het Maart-palladiumtermynkontrakte met 3,25% gestyg tot $1 931 per ons teen 16:21 GMT.

Bitcoin het Maandag tydens Asiatiese handel gestyg en het breedweg bestendig gebly in vergelyking met verlede week, aangesien risiko-aptyt onder druk gebly het te midde van toenemende spanning tussen die Amerikaanse president Donald Trump en die Federale Reserweraad.

Volgehoue wêreldwye geopolitieke onsekerheid, tesame met versigtigheid voor belangrike Amerikaanse ekonomiese data wat later vandeesweek vrygestel word, het markte ook in 'n afwagtende modus gehou.

Bitcoin het swakker gevaar as die styging in tegnologie-aandele, wat ondersteun is deur verbeterende sentiment teenoor kunsmatige intelligensie. Terwyl die wêreld se grootste kriptogeldeenheid dikwels saam met tegnologie-aandele beweeg, blyk dit dat hierdie korrelasie die afgelope jaar geleidelik verswak het.

Terselfdertyd het die afwesigheid van duidelike positiewe katalisators vir kriptomarkte Bitcoin onder druk gehou tot laat 2025 en vroeg in 2026.

Bitcoin het met 1,5% gestyg tot $92 094,4 teen 00:51 ET (05:51 GMT).

Risiko's van aanklag teen die Federale Reserweraad en geopolitieke spanning beperk risiko-aptyt

'n Hernieude knou aan risiko-aptyt op Maandag het verdere winste in Bitcoin beperk.

Die voorsitter van die Federale Reserweraad, Jerome Powell, het gesê die sentrale bank het 'n dagvaarding van die Amerikaanse Departement van Justisie ontvang en dat hy die moontlikheid van kriminele aanklagte in die gesig staar wat verband hou met voortgesette opknappingswerk by die Federale Reserweraad se hoofkwartier.

Powell het voorgestel dat die ondersoek polities gemotiveerd was, en gewys op herhaalde oproepe van die Trump-administrasie vir aggressiewe rentekoersverlagings.

Powell se opmerkings het Amerikaanse aandeletermynkontrakte belas en 'n hernieude skuif na veilige hawe-bates, gelei deur goud en ander edelmetale, veroorsaak. Markte het kommer uitgespreek dat die eskalerende konflik tussen Trump en die Federale Reserweraad die onafhanklikheid van die sentrale bank kan ondermyn, veral namate Trump voorberei om Powell se opvolger in die nabye toekoms te benoem.

Risiko-afkeer is verder versterk deur volgehoue globale geopolitieke onsekerheid. Trump het hernude oproepe gedoen dat die Verenigde State beheer oor Groenland moet neem, 'n scenario wat markte verder ontstel het na verlede week se Amerikaanse ingryping in Venezuela.

Intussen het die diplomatieke krisis tussen China en Japan geen tekens van verligting getoon nie, terwyl die aandag ook gefokus gebly het op wydverspreide protesoptogte in Iran en die voortdurende gevegte tussen Rusland en Oekraïne.

Kriptogeldeenheidpryse vandag: beskeie winste in altcoins voor Amerikaanse inflasiedata

Ander kriptogeldeenhede het Maandag beskeie winste langs Bitcoin getoon, maar het grootliks binne hul onlangse handelsreekse gebly.

Markfokus is hierdie week stewig op Amerikaanse verbruikersprysindeksdata vir Desember, wat Dinsdag vrygestel word, wat na verwagting 'n sleutelrol sal speel in die vorming van rentekoersverwagtinge.

Ether, die wêreld se tweede grootste kriptogeldeenheid, het met 2% gestyg tot $3 160,47, terwyl XRP met 0,6% gedaal het.

Oliepryse het Maandag gedaal nadat Iran gesê het die situasie is “ten volle onder beheer” na die grootste anti-regeringsbetogings wat die land in jare gesien het, wat sommige kommer oor voorsieningsonderbrekings van die OPEC-lid verlig het, aangesien beleggers ook pogings beoordeel het om Venezolaanse olie-uitvoere te hervat.

Brent-ru-olie-termynkontrakte het met 15 sent, of 0,2%, gedaal tot $63,19 per vat teen 12:48 GMT, terwyl Amerikaanse Wes-Texas Intermediate-ru-olie met 19 sent, of 0,3%, gedaal het tot $58,93 per vat.

Giovanni Staunovo, ontleder by UBS, het gesê dat “die daling in Europese aandelemarkte en die afwesigheid van verdere ontwrigtings in die aanbod matige druk op oliepryse uitoefen, na die sterk winste wat laat verlede week gesien is.”

Beide maatstaf-ru-olies het verlede week met meer as 3% gestyg, wat hul grootste weeklikse winste sedert Oktober aandui, nadat Iran se regerende geestelike establishment sy onderdrukking van die grootste protesoptogte sedert 2022 verskerp het, selfs toe demonstrasies oor die naweek toegeneem het.

Trump waarsku teen Iran-ingryping

Die Iranse minister van buitelandse sake, Abbas Araghchi, het Maandag, in kommentaar wat in Engels vertaal is, gesê dat die situasie in Iran “ten volle onder beheer” is na wydverspreide protesoptogte oor die naweek.

Die Amerikaanse president Donald Trump het gewaarsku teen moontlike militêre ingryping in reaksie op die gewelddadige onderdrukking van protesoptogte in Iran. 'n Menseregtegroep het Sondag gesê dat meer as 500 mense tydens die burgerlike onrus dood is.

Trump sal na verwagting Dinsdag met senior adviseurs vergader om opsies rakende Iran te bespreek, volgens 'n Amerikaanse amptenaar.

Ten spyte van 'n risikopremie wat die afgelope paar dae in oliepryse gevorm het, bly die mark die omvang van geopolitieke risiko's wat voortspruit uit 'n breër konflik met Iran, wat olieverskepings deur die Straat van Hormuz kan ontwrig, afspeel, volgens Saul Kavonic, hoof van energienavorsing by MST Marquee.

“Die mark sê: wys my werklike ontwrigting in die aanbod voordat jy op 'n betekenisvolle manier reageer,” het Kavonic gesê.

Venezuela berei voor om olie-uitvoere te hervat

Daar word verwag dat Venezuela binnekort olie-uitvoere sal hervat na die afsetting van president Nicolás Maduro, nadat Trump verlede week gesê het dat die regering in Caracas tot 50 miljoen vate gesanksioneerde olie aan die Verenigde State sal lewer.

Dit het 'n wedloop onder oliemaatskappye veroorsaak om tenkskepe te beveilig en bedrywighede voor te berei om ru-olie veilig vanaf Venezuela se verouderende skepe en hawens te laai, volgens vier bronne vertroud met die saak.

Tydens 'n vergadering in die Withuis op Vrydag het Trafigura gesê dat hul eerste tenkwa na verwagting binne die komende week sal begin laai.

Beleggers monitor ook die risiko's van onderbrekings in die voorsiening van elektrisiteit vanuit Rusland, te midde van Oekraïense aanvalle wat Russiese energie-infrastruktuur teiken en die moontlikheid van strenger Amerikaanse sanksies teen Rusland se energiesektor.

Goldman Sachs het Sondag in 'n nota gesê dat oliepryse waarskynlik vanjaar laer sal neig namate 'n golf van nuwe voorraad 'n markoorskot skep, hoewel geopolitieke risiko's gekoppel aan Rusland, Venezuela en Iran 'n sleutelbron van pryswisselvalligheid sal bly.

Die beleggingsbank het sy gemiddelde prysvoorspellings vir 2026 op $56 per vat vir Brent-ruolie en $52 vir West Texas Intermediate gehandhaaf, en verwag dat pryse in die laaste kwartaal van die jaar onderskeidelik teen $54 en $50 per vat sal daal, namate voorraad in OESO-lande opbou.